Luis Amaral, Eurocash e Bloomberg Billionaires Index

" In 2003, Luis Amaral bought Eurocash SA (EUR), a Warsaw-based grocery business, for 120 million Polish zlotys ($30 million). The operation was losing money. Competitors were taking market share. Its owner, Jeronimo Martins SGPS SA, the Lisbon-based retail operation controlled by billionaire Alexandre Soares Dos Santos, wanted nothing to do with it.

Today, Eurocash is Poland’s biggest distributor of non- durable goods, with 19 percent of the market. The company’s value has surged more than 15-fold since selling shares in an initial public offering in 2005, helping Amaral, the 51-year-old chief executive officer and Portugal native, amass a $1.1 billion fortune, according to the Bloomberg Billionaires Index. Amaral’s 44 percent stake in Eurocash, which sold about 7.8 million lollipops and 3 million bottles of champagne last year, is valued at about $910 million. He has collected about $220 million in dividends and stock sales since the public offering, according to data compiled by Bloomberg, and has never appeared on an international wealth ranking.

“He’s a visionary who created a custom-built business for the Polish market,” said Jakub Krawczyk, a Vienna-based analyst at Raiffeisen Centrobank AG in a phone interview on Jan. 9. “Eurocash has helped traditional retailers to survive against the onslaught of giant supermarkets.”  “We don’t comment on his personal wealth,” said Jan Domanski, the company’s head of investor relations, in a phone interview on Jan. 9. “He is a very private person.”

Eurocash, whose wholesale stores sell grocery items, alcoholic beverages and other supplies, saw revenue increase 68 percent to 12.4 billion PLN in the first nine months of 2012 from a year earlier. About half of Eurocash’s sales are generated from independent grocery stores, an important element of most Polish communities.

The company’s growth comes amid increased competition from international hypermarket chains such as Tesco Plc, the biggest food retailer in the U.K., and Carrefour SA (CA), the world’s second- largest food seller. Carrefour, which has 248 supermarket and hypermarkets in Poland, announced plans to build 200 smaller stores in the country in July.

“The large chains are non-Polish owned and mom-and-pops are very frightened of the hypermarket invasion,” Charles Allen, an analyst for Bloomberg Industries in Princeton, New Jersey, said by phone. “Eurocash is listed in Poland and offers a defense.”

Eurocash also operates its own retail stores. Many Poles are loyal to their corner shop, preferring to buy milk, vegetables and other household goods there instead of at the larger hypermarkets.

Amaral moved to Poland from Portugal in 1995 to work for Jeronimo Martins, where helped establish Biedronka, now the country’s largest discount retail chain. He left moved to South America in 2000, eventually settling in Brazil, where he became a partner in a private equity firm.

In 2003, Amaral returned to Poland to buy Eurocash. Jeronimo Martins was struggling to recover from a faulty implementation of productivity and accounting software that threatened to destroy its business, and sold Eurocash to focus on its expanding Biedronka chain, Allen said. “The whole of Jeronimo Martins was in bad shape,” he said. “A lot of people didn’t think Eurocash would survive.”

Eurocash had 48 stores when Amaral purchased it in a management buyout. He focused on expansion, using the company’s profits to finance acquisitions, buying Premium Distributors, the biggest alcoholic beverages distributor in Poland, in 2010 from Warsaw-based Central European Distribution Corp. (CEDC)

A year later, Amaral paid 1.1 billion PLN for the Tradis distribution unit of Warsaw-based retail distributor Emperia Holding SA. The company opened its 150th Eurocash Cash & Carry store in Poznan, Poland this month.

Amaral is expanding beyond food. In September, Eurocash agreed to buy at least 25 percent of cosmetics maker Polbita- Interchem Group for an undisclosed sum from Warsaw-based a private equity firm Resource Partners Holdings."

Fonte: http://www.bloomberg.com

Hamburgers H3 Polónia - razões da falha

Nada melhor do que um dos donos para falar sobre o que correu mal na Polónia com os hamburguers do H3.

Centros distribuição Biedronka

A Biedronka abriu esta semana passada o seu 11º centro de distribuição na Polónia, bem no centro do país ( Sieradz). Consegui identificar 10 deles. Só me faltou 1. Menos mal.  Actualização: Com ajuda, já estão aqui os 11 centros, assim como a amarelo os dois novos previstos para abrir em 2013.

Entrevista presidente Biedronka

Fica aqui uma entrevista de dez minutos ao presidente da Biedronka Pedro Pereira da Silva, focando-se nas perspectivas para o futuro e posição da Biedronka no mercado polaco do retalho. Como ele relembra, é objectivo da Jerónimo Martins ter 3000 lojas desta cadeia em 2015, sendo que no dia 8 de Outubro abrirá a loja número 2000.

Deixo um par de opiniões que no meu entender são mais interessantes:

"...os consumidores polacos sempre foram muito cautelosos. sempre muito racionais. (...) Não é um consumidor que vai atrás só porque é interessante e por isso compra. Existe muita racionalidade na decisão de compra na Polónia. Isso é o que vi na última década desde que aqui estou...."

....

"...hoje pode-se encontrar na Biedronka pão do dia, carne, peixe fresco, uma fantástica variedade de vinhos, pode encontrar coisas que no passado não estavam disponíveis. E isto é um desenvolvimento natural porque o mercado é dinâmico e nós temos de mudar também. Consumidor é mais exigente, a concorrência é mais agressiva, por isso temos de nos antecipar".

H3 hamburguer Polónia fechou

Agora que na página da H3 já não vejo lá o link para a página da Polónia deduz-se que a operação polaca deve ter terninado (pelo menos por agora). O restaurante que existia no centro comercial Galeria Mokotów, no mínimo desde meio de Agosto já estava encerrado. 

Escrevi em Abril do ano passado sobre a abertura do restaurante, o que pode ser lido aqui. Acrescento apenas que o espaço era anteriormente ocupado pelo KFC. KFC que só em Varsóvia tem cerca de 20 restaurantes.
Segundo palavras de um dos fundadores ao jornal Económico, António Carvalho Araújo, esta não é a altura certa para entrar na Polónia. É prematuro. O produto não é compreendido. 

Resultados 1º semestre 2012 Biedronka

"  No primeiro semestre de 2012, a Biedronka reforçou a sua posição de liderança no sector de retalho na Polónia. O aumento das vendas foi de 18,1% (7% de aumento em like-for-like), potenciadas pelo aumento no número de lojas, que aumentou em 234 face a igual período do ano anterior. Os produtos de marca própria representaram 54,8% das vendas.

O EBITDA gerado pela Biedronka cresceu 24,8% em zł (16,5% em euros). No primeiro semestre de 2012, a Biedronka implementou um ambicioso plano para abrir 76 lojas, de acordo com planos para abrir cerca de 250 novas lojas até o final do ano.

Desde que iniciou o seu processo de remodelação do layout das suas lojas no último trimestre de 2011, processo este que pretende refrescar a imagem das lojas dando mais destaque às frutas e vegetais frescos colocando-os nas primeiras posições da entrada da loja, já foram feitas estas alterações em 1149 lojas. Estima-se que todas as lojas tenham sido remodeladas até finais de Outubro. As mudanças nos hábitos alimentares entre os consumidores polacos também são evidentes no aumento das vendas de produtos frescos."

Fonte: http://www.dlahandlu.pl

Polónia impulsiona lucros JM 2º trimestre

" Actividade de retalho na Polónia suportou crescimento de 3,4% do lucro da Jerónimo Martins no segundo trimestre.

O lucro da retalhista nacional Jerónimo Martins, dona da cadeia Pingo Doce, deverá ter subido 3,4% para 90 milhões de euros, segundo a média das estimativas dos analistas consultados na ‘poll' da Reuters.

Este número compara com o lucro de 87 milhões de euros registado no mesmo período do ano passado.

A contribuir para o bom desempenho da empresa liderada por Pedro Soares dos Santos está o crescimento das vendas da polaca Biedronka, que mais do que compensou a pressão no mercado nacional marcado por uma forte concorrência e uma economia em recessão.

"Em nosso entender, o caso de sucesso da operação da Jerónimo Martins na Polónia deverá continuar a suportar o crescimento das vendas e do lucro do grupo nos próximos anos. A companhia prevê a abertura de 250 novas lojas em 2012", referiram os analistas da ING.

As receitas terão aumentado 7,2% para 2.691 milhões de euros, ao mesmo tempo que o EBITDA subiu 3% para 177 milhões de euros."

Fonte: www.economico.pt 

Eurocash - resultados 1º trimestre 2012

Com o acordo que foi assinado no início do ano para a compra do Grupo Tradis por parte do Grupo Eurocash por um total de 1096 M Pln, o Grupo Eurocash aumentou e muito a sua dimensão, tornando-se desta forma o maior operador grossista na Polónia. Só o Grupo Tradis (que inclui a Tradis, DEF, Ambra, Retail Concept, Euro Retail, Retail Service Partners e a Holding Leviatan) detia sete centros de distribuição, 57 armazéns e uma rede de franchising em redor de 4500 lojas independentes. 

Com esta aquisição, o Grupo Eurocash fica com uma rede de franchising para cerca de 9000 retalhistas, ganhando escala e reduzindo custos de modo a poder ser mais competitivo para combater as outras redes de supermercados e hard-discount.

Olhando para o último relatório de contas, referente ao 1º trimestre de 2012, do Grupo Eurocash podemos verificar que:

- Cash & Carry: Vendas totais de 864 M Pln (216 ME), crescimento face ao 1º trimestre de 2011 foi de 21,1%. Em Março de 2012 o nº de lojas abc associadas era de 4748 lojas.

- Delikatesy Centrum: Vendas de 335 M Pln (84 ME) e 676 pontos de venda.

- Produtos de tabacaria: Vendas de 593 M Pln (148 ME).

- Premium Distributors: Vendas de bebidas alcoólicas 426 M Pln (106,5 ME).

- Eurocash Dystrybucja: Vendas de catering para bombas de gasolina e canal Horeca de 156 M Pln. (39 ME)

-  Grupo Tradis: Vendas de 1336 M Pln (334 ME).

Ou seja, se os restantes 3 trimestres de 2012 tiverem um volume de vendas similar, a extrapolação simples para previsão de vendas totais em 2012 é de 14.000 M Pln. Que é como quem diz 3710 ME.  

Drogerie Hebe - actualização

Em Maio passado tinha postado sobre o novo negócio da Jerónimo Martins, a Drogaria Hebe. Passado um ano, estão abertas 9 lojas localizadas na sua maioria em Varsóvia ou na área limítrofe.

Citando a JM: " Esta é uma loja centrada nas necessidades diárias do consumidor feminino, cujo sortido privilegia as categorias de Cosmética, Perfumaria e Higiene Pessoal. Este inovador espaço disponibiliza ainda diversos serviços na área da maquilhagem e cuidados com o corpo, nomeadamente no tratamento de unhas.

A sustentar este novo conceito está a combinação de elevados níveis de serviço de atendimento e aconselhamento, aliados à oferta de um sortido alargado de produtos de marcas de referência, a preços muito competitivos, num ambiente de loja atractivo." 

Nota: Em finais de Dezembro de 2012 já existem 30 lojas vão desde um eixo principal  Sul-Norte (Chorzów a Gdynia). Outras grandes cidades com uma loja são Lodz, Wroclaw. Gdansk, Poznan ou Cracóvia ainda não têm nenhuma. Fica um link para um pequeno filme do interior de uma das lojas.  

Shopping Centers na Polónia - MAPIC 2011

Vídeo sobre o mercado de retalho (principalmente shopping centers) na Polónia durante a MAPIC 2011.

Poder compra cidades Polónia

Porque é sempre algo útil de saber, aqui fica informação actual sobre o poder de compra nas maiores cidades da Polónia.

Beppi na Polónia - quer duplicar lojas

" A Beppi, que está em mais de 22 países com uma rede de perto de 90 lojas (entre próprias e afiliadas), está a sentir a crise no mercado ibérico. No ano passado, a empresa facturou cerca de 14 milhões de euros, montante que representou um decréscimo de 17% face a 2009, justificado essencialmente pela "queda abrupta no mercado espanhol". Este ano, Paulo Maia aponta para uma estagnação nas vendas, até porque o mercado espanhol já caiu outros 20% e o português segue a tendência.

Para contornar as dificuldades oriundas da conjuntura económica, a empresa continua a apostar nas exportações e na expansão da rede de lojas afiliadas. Na Polónia, a marca já tem seis espaços em operação e a perspectiva é duplicar o número de lojas até 2012.

Já para combater a quebra nas vendas em Portugal, mercado que em 2010 valeu 50% da facturação, a empresa decidiu comprar licenças de produção da Beppy Boop, Snoppy e Sponge Bob, num investimento inicial de 25 mil euros por licença. "Há uma procura bastante forte destas linhas", defende Paula Maia, e as licenças "vêm ajudar nesta altura de crise". "

Fonte: www.economico.pt 

Nowy Swiat - Polónia é 41ª rua mais cara do mundo

A rua mais cara em termos de espaços para comércio na Polónia é como não podia deixar de ser a Nowy Swiat, em Varsóvia. Ficou na 41ª posição, com a renda de cada m2 a custar 1020 euros anuais. Isto de acordo com o ranking “Main Streets Across the World” da consultora Cushman & Wakefield que monitoriza as rendas de 278 localizações de comércio em 63 países diferentes e o 'ranking' apresentado baseia-se no valor da renda anual mais elevado em cada país analisado, não incluindo os custos de condomínio, impostos locais e outras despesas de ocupação. Tem por base os valores das rendas 'prime' de retalho até Junho.   

Pelo décimo ano consecutivo, a 5ª Avenida em Nova Iorque continuou a ser a localização de retalho mais cara do mundo. Na cidade norte-americana as rendas subiram 21,6% no último ano para 16.704 euros por m2 ao ano. O segundo lugar continua a ser ocupado pela Causeway Bay, em Hong Kong (14.426 euros anuais por m2), e Ginza, em Tóquio, surge na terceira posição. Aí, cada m2 pode ser arrendado por 7.749 euros/m2.

Na Europa, a New Bond Sreet, em Londres, desceu duas posições no 'ranking', da quarta para a sexta posição, e os Champs-Élysées, em Paris, são actualmente a mais cara localização na Europa. As rendas anuais são de 6.901 e 7.364 euros/m2, respectivamente.

O Chiado, em Lisboa, surge na 42ª posição, a mesma classificação da edição anterior, com a renda de cada m2 a custar 960 euros anuais. 

Hebe Drugstore Jerónimo Martins Polónia - novo negócio

Fonte: http://wiadomoscihandlowe.pl/

Fonte: http://sol.sapo.pt/inicio/Economia/Interior.aspx?content_id=20098

"A Jerónimo Martins acaba de lançar um novo conceito de retalho na Polónia. A retalhista portuguesa, que já opera no mercado polaco com a insígnia de discount Biedronka, detendo também uma rede de farmácias, abriu ontem em Varsóvia uma drugstore.

Denominado Hebe – nome escolhido porque denomina a deusa grega da eterna juventude -, o espaço disponibiliza artigos de maquilhagem e cuidados de unhas, produtos e acessórios para o corpo, rosto e cabelo. Há ainda uma área para os mais pequenos, com produtos alimentares e de puericultura.

Bijutaria, flores, livros e artigos para animais também estarão à venda nesta loja que «constitui, para já, um teste numa nova área de negócio: o sector das drugstores», afirma o grupo em comunicado.

«O desenvolvimento deste projecto será definido em função dos resultados obtidos com a abertura desta primeira loja, para o que certamente muito contribuirá o profundo conhecimento do consumidor e a experiência acumulada ao longo de mais de 15 anos de actividade de retalho de Jerónimo Martins na Polónia».

«Na base deste novo conceito está a combinação de elevados níveis de serviço de atendimento e aconselhamento com a oferta de um sortido alargado de produtos de marcas de referência a preços muito competitivos, num ambiente de loja atractivo», acrescenta"

Qualquer pessoa que já tenha visitado a Polónia apercebe-se do grande potencial deste mercado, assim como da presença do maior player: a Rossmann. Esta empresa alemã tem "só" actualmente na Polónia 520 lojas, sendo o líder incontestado. Outros concorrentes são por exemplo a Natura (cerca de 200 lojas), a Aster (111 lojas) e a Drogerie Polskie (mais de 100 lojas).

Esta loja de rua da Hebe estará localizada numa das avenidas mais movimentadas de Varsóvia e em pleno centro da cidade (como pode ser visto no mapa). A primeira drugstore Hebe está localizada na Aleje Jerozolimskie 11/19, estará aberta de 2ª a 6ª entre as 8.30 e as 21h, ao sábado entre as 9 e as 18h e ao domingo entre as 10 e as 16h. Fica também uma foto da avenida em causa, pese embora não ser da localização exacta.

Lion of Porches estuda abertura de lojas na Polónia

Fonte: www.lionofporches.com

Segundo a notícia do Diário Económico, a Lion of Porches está a estudar a entrada em novos países, um dos quais a Polónia.

Fica aqui um excerto da notícia: "A Lion of Porches, marca de vestuário nacional de inspiração britânica tem já presença internacional em mercados como os Estados Unidos, através de lojas multimarca e está a estudar a entrada em novos países. Em Itália, a Lion of Porches está em fase de final de negociações com uma empresa local para abrir três lojas em Milão, Veneza e Bolonha. Já nos mercados da Europa de Leste, optou por contratar uma consultora internacional, a Market Access, para avaliar a introdução em alguns desses países, como a Polónia e a Rússia." 

H3 hambúrger na Polónia

Fonte: www.h3.com

Entre um McDonald's e um sítio chamado Thai WOK, abriu há uns meses o primeiro H3 na Polónia. Mais concretamente em Varsóvia, no Centro Comercial Galeria Mokotów (notícias sobre isso p.ex. aqui ou aqui). O Centro Comercial escolhido encontra-se numa zona residencial nobre de Varsóvia, foi construído em 2002 (e ampliado em 2006), e tem 260 lojas. O espaço H3 encontra-se no 2º e último piso, num food-court que além dos já referidos vizinhos tem mais 7 espaços de alimentação: fast-food grega, 2 de saladas, Subway,  comida polaca, 2 restaurantes (um deles um grill&bar).

O menu H3 Tuga custa 24,9 PLN (ao câmbio de hoje dá 6,25Eur), um valor equivalente aos 6,5 Eur de igual menu em Portugal.  Para facilitar a comparação, um Menu Big Mac custa actualmente 4,75 Eur em Portugal, ao passo que na Polónia não consegui descobrir ao certo, mas estimo que ronde os 15 PLN actualmente (ou seja, 3,76 Eur).

Quanto aos hábitos dos polacos, principalmente durante a semana são bastante diferentes dos portugueses no que à alimentação diz respeito. Almoços pelas 13h, com duração de hora, hora e meia ou duas horas rematados com um café, ainda constituem a excepção (quanto mais não seja porque a nossa bica na Polónia ronda no mínimo 1,5€). Sandes são a opção para matar a fome, sendo que o que eles querem é sair do trabalho o mais cedo possível desde que façam as 8h da praxe.

Kropka Relaks - Coffee Shop da Biedronka

A Biedronka abriu a sua primeira coffee-shop, cuja marca é "Kropka Relaks". Press-release pode ser lido aqui (em inglês) ou aqui (em polaco). A ver vamos como corre esta experiência.

RTP - Radar de Negócios sobre a Polónia

O programa Radar de Negócios dedicou um programa à Polónia, mais concretamente às operações do grupo Jerónimo Martins (Biedronka), Mota-Engil e o Millennium BCP (Millennium Bank): http://tv1.rtp.pt/programas-rtp/index.php?p_id=15928&c_id=7&dif=tv&idpod=42434 .
Para quem não conhece nada das operações destas três empresas na Polónia é sem dúvida uma reportagem útil. Para os que já têm contacto com a Polónia, este programa só se foca num dos lados da moeda (ie, as coisas boas da Polónia). Mas o país está longe de ser fácil, exige paciência aos investidores e se isto fosse um programa jornalístico também falariam das dificuldades do mercado. Como é um programa de infopublicidade, fica-se com a ideia de que na Polónia aplica-se a máxima "veni, vidi, vici".... o que não é bem assim

Takargo transporta para Jerónimo Martins na Polónia

"A Takargo Rail, empresa do universo Mota-Engil para o transporte ferroviário de mercadorias, está a montar um comboio para a Jerónimo Martins (JM) abastecer a Polónia, onde a empresa portuguesa de distribuição está presente através da cadeia Biedronka.
Segundo Pires da Fonseca, presidente da Takargo, revelou ao diário Jornal de Negócios, a empresa está a tratar de assegurar caixas frigoríficas para avançar com este processo. A Takargo Rail assegura o transporte até aos Pirinéus e depois tem um parceiro, que não foi revelado, para levar o comboio até à Polónia.
Neste momento a Takargo Rail espera autorização para circular além-Pirinéus, explicou o presidente da empresa, nomeadamente na rede ferroviária francesa, que tem por norma o prazo de um ano para decidir estes processos."

Fonte: http://www.cargoedicoes.pt/  

Throttleman entra na Polónia

"A Throttleman, marca portuguesa de vestuário de senhora, homem e criança, está a aprofundar o seu processo de internacionalização e chega agora à Europa Central, mais concretamente à Polónia.

A marca, detida pelo grupo português Hozar, com sede em Leça do Balio, distrito do Porto, passa a contar com vários corners de diferentes dimensões, na Royal Collection, cadeia similar ao El Corte Inglès, que conta com mais de 200 marcas de vestuário.

Numa primeira fase, a presença neste mercado de 38,5 milhões de habitantes será assegurada apenas pelos segmentos de homem e senhora e, só mais tarde, alargada a criança e jovem."

Fonte: http://www.dn.pt